我要投搞

标签云

收藏小站

爱尚经典语录、名言、句子、散文、日志、唯美图片

当前位置:爱彩网 > 二阶逻辑 >

机构最新投资策略:抓住科技成长核心资产上车机会

归档日期:04-24       文本归类:二阶逻辑      文章编辑:爱尚语录

  【机构最新投资策略:抓住科技成长核心资产上车机会】华泰证券指出,筹码比价格重要,方向比二阶导重要,短期关注银行+消费+混改,抓住科技成长核心资产上车机会。

  本周初,两市短期快速回升后,市场热度由于盘面回升确实出现了较大程度改善;但由于指数短期录得较大涨幅叠加行情再度行至重要阻力位置,渐露疲态。周三之后,沪指在3200点至3280点之间反复震荡,成交量持续在7000亿元-8000亿元徘徊,与此前动辄上万亿相比缩量明显,显示场外资金进场犹豫。

  对于下周股市,业内人士认为,权重蓝筹仍是推动指数上行的主力,而在大盘震荡之际,各种题材股也会轮番表现。

  为此,这个周末,东方财富网选取了包括华泰证券、兴业策略、海通宏观、中泰证券、广发策略、新时代策略、海通策略等各大券商研报,为投资者解读A股后市运行节奏。

  华泰证券发布策略研究报告指出,近期市场二八分化更加明显,赚钱效应和创新高的个股减少,而银行的补涨和5G行情的回归,预示着部分资金开始重视长期视角,不局限于短期问题。4月至今六大发电集团日均耗煤量同比和环比出现下滑,发债的规模也较三月回落,我们认为筹码比价格重要,方向比二阶导重要,短期关注银行+消费+混改,抓住科技成长核心资产上车机会。

  兴证策略发布策略指出,短期市场由于流动性宽松预期兑现、企业盈利底部待确认,将面临一些波折、折腾。而这一阶段恰是机构投资者回归基本面,挑选业绩支撑、景气向上领域的好时机,如地产链条、汽车、大创新。

  中期角度深化改革、坚持做长期正确的事,以高质量稳增长而非“大水漫灌”、以供给侧改革稳需求而非“投资、基建”。这将使经济运行速率更稳、企业盈利质量更高。加之,决策层对资本市场定调40年来最大变化“牵一发而动全身”、科创板推出、中长线资金入市,“长牛”形成的必要条件正在慢慢孕育。

  “长牛”股机会应聚焦于“龙凤呈祥”。即龙者,中国改革开放40年沉淀下来的的一批传统经济发展的优质资产、全球顶级公司,可关注“核心资产50”、“核心资产100”组合。“凤”者,正在与中国经济转型一起成长的新兴产业方向的优质公司,可关注“大创新50”、“大创新100”。

  海通宏观发布最新指出,伴随着货币增速的大幅回落,中国的利率中枢将发生永久性下降。而减税降费更大的意义在于形成了新的利润循环。过去的中国企业利润主要来自于债务和投资,不仅波动大、而且不可持续。但减税降费增加了居民消费和企业创新,消费的上升可以增加企业收入,而企业收入增加以后可以增加研发创新,而创新又可以带来新的消费,这样就形成了消费和创新互相促进的良性循环。

  而国企混改的突破也会带来利润的改善,竞争性行业的国企股权退位、以及非竞争性行业引入社会股权,都可以提高国企的经营效率。

  因此,我们认为这一次我们绝非重复大水漫灌的老路,而是坚定不移走收缩、改革创新的新路,未来股市有望迎来估值和盈利双升的长牛,而对房地产的投资需谨慎。

  中泰证券发布指出,近期仍看好银行股。一方面,从投资面的角度看,风险偏好和性价比近期发生转变。一季度银行板块较弱是由于在市场风险偏好提升的背景下银行股弹性较小,而在市场短期估值修复后,性价比高的板块已经不多,银行由于高股息率和与金融市场的高差值,对增量资金有较高的吸引力。

  广发策略发布最新策略指出,经济基本面企稳下流动性宽松预期转淡,使市场进入分子与分母的角力期。但改革红利释放有助于提振风险偏好,“让市场在资源配置中发挥更大作用”下的 “金融供给侧慢牛”依然是A股行情主导逻辑。

  (1)需求端来自科创成长及先进制造,通信、电子(半导体、消费电子)、计算机(软件)、装备制造;

  (3)外资进入受益及季报验证期高景气支撑的消费,汽车、家电、白酒。主题投资关注国企改革,养老服务。

  新时代发布最新指出,市场正在尝试从提估值切换到兑现,这种切换已经持续了一个多月,至今尚未看到一致认可的新主线,近期板块轮动明显加快,市场对板块的共识正在变得越来越模糊。我们建议投资者继续持有消费金融,等待主线逻辑的确立。

  未来板块主线的几种可能。目前还存在两种继续提估值的可能,一种是5G板块带领科技股重新成为主线,科创板预期等,继续抬升估值。另一种可能是,上证50依赖不断发行的基金或其他不断进入的长期资金,继续抬升估值。这两种逻辑均属于继续抬升估值,对增量资金的依赖会比较大,如果后续增量资金进场速度不够快,存在切换失败的可能,从而带来整个市场的休整。

  海通策略发布最新策略指出,牛市长期逻辑不变,短期小心溜车。拉长时间看,牛市的长期逻辑没变,即牛熊时空周期上进入第六轮牛市、中国经济转型和产业结构升级推动企业利润最终见底回升、国内外资产配置偏向A股,但仍要警惕阶段性的波动。市场上涨好比开车爬坡,开到一定高度之后,只有继续加油门车才能向上爬,如果油门没加够,则有溜车风险。操作上,长线投资者可继续持有,但短线年以下)需要警惕市场波动风险。

  优化结构。我们认为市场阶段性有调整压力,结构上需要更重视基本面,偏价值类的市场风格更占优。价值股中主要是消费类白马龙头股以及银行,目前阶段我们相对更看好银行。看的更长远一点,未来市场进入牛市第二阶段,需要确认基本面见底。牛市的第二阶段是全面爆发期出现主导产业,05-07年我国处于工业化和城镇化加速阶段,重点发展第二产业,地产链是主导产业,银行为他们提供融资服务,所以牛市中最强的行业是地产链+银行。而现在我国进入后工业化时代,重点发展第三产业,科技和消费服务将成为主导产业,而为他们提供融资服务的是,所以这次的主导产业是科技和消费服务+。

  华为积极布局,两大投资主线日早间上市公司重大消息一览 多股有望逆势反转

  东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

本文链接:http://pikeducation.com/erjieluoji/63.html